Нәтижесінде, мен сіздерді кездесетін кейбір неғұрлым кең таралған инвестициялық терминдермен таныстыру үшін біраз уақыт бөлгім келеді, олардың әрқайсысының қысқаша түсіндірмесін, сондай-ақ кейбір мақалалардың сілтемесін ұсынамын, онда бұл туралы көбірек білуге болады Тақырып.
Менің ойымша, Сіз терминологияны терең түсінуден бас тартып, ықтимал инвестицияларды сенімді түрде зерттеп отырасыз.
Инвестициялар түрлері
- Қалыпты қор : Жай акциялардың үлесі заңды түрде құрылған корпорацияға меншік құқығын білдіреді. Көптеген компаниялар үшін бүкіл компанияның өкілі болып табылатын бірыңғай қор бар. Яғни, қарапайым акциялардың үлесіне тиесілі болғанда, сізде корпорацияның бір бөлігі бар. Дегенмен, кейбір компанияларда акциялардың екі түрі бар . Көбінесе қордың бір класы акциялардың басқа сыныбына қарағанда көбірек дауыс беру құқығына ие болады. Жай акциялардың иелері, егер олар бар болса, компанияның ақшалай үлесін олардың пропорционалды үлесіне құқығы бар, олардың кейбірі ақшалай дивидендтер ретінде бөлінуі мүмкін. Үздік қорлардың ең жақсы түрі әдетте көк-чип қорлары деп аталады.
- Артықшылықты акциялар : артықшылығы бар акциялар - акционерлерге үлкен дивиденд алуға мүмкіндік беретін компанияға иелік ету класы, бұл дивиденд жиі кепілдік береді. Артықшылықты акцияларды ұстаушылар дауыс беру құқығына ие емес, бірақ компания дәрменсіздікке тап болған жағдайда ерекше мәртебе ала алады. Мысалы, егер компания өз кредиторларын таратып, төлеуге міндетті болса, артықшылығы бар акционерлерді қарапайым акционерлер алдында төлеу керек. Кейбір жағдайларда компания акционерлерден артықшылықты акциялардың акцияларын көбіне сыйлықақымен сатып ала алады. Артықшылықты акциялардың акцияларын қарапайым акцияларға айырбастауға болады, бірақ керісінше емес. Сондай-ақ айырбасталатын артықшылықты акциялар сияқты әр түрлі артықшылықты акциялардың түрлері бар.
- Облигациялар : Қарапайым түрде, облигация несиеге ұқсайды. Облигацияны сатып алғанда, сіз әдетте үкіметтен немесе компаниядан ақша алуға келісесіз. Әдетте, облигациялық эмитент болашақ күннің ішінде негізгі қарыз сомасын өтеу мерзімі деп аталатын және сыйақы мөлшерлемесі бойынша сыйақы төлеуге уәде береді.
Көптеген облигациялар, оның ішінде қазынашылық облигациялар, салық салынбайтын муниципалдық облигациялар сияқты үкімет шығарғандар бар. Бұл облигациялар көбінесе үкіметтің операциялары мен күрделі жобаларды қаржыландыру үшін пайдаланылады. Сондай-ақ корпоративтік облигациялар бар , олар компанияларға өз қызметін қаржыландырады және өздерін инвестициялайды. Сондай-ақ, жинақталған облигациялар сияқты Series EE жинақ облигациялары мен I сериялы жинақ облигациялары бар . Инвестициялық облигациялар бар , олар ең жоғары ААА-ның облигациялары болып табылады, ал спектрдің қарама-қарсы аяғында, құнды облигациялар . Егер облигацияларды жеке сатып алғыңыз келмесе, облигациялық қорларға инвестиция жасай аласыз.
- Жылжымайтын мүлік : жылжымайтын мүлік - жылжымайтын мүлік, мысалы, жер немесе ғимараттар, меншік иесі басқаларға жалдау деп аталатын төлемге айырбастауға немесе пайдалануға рұқсат беретін материалдық мүлік. Үйге ие болғанда сіз жылжымайтын мүлікке ие боласыз. Жер учаскесіне ие болсаңыз, жылжымайтын мүлікке ие боласыз.
Инвестициялық құрылымдардың түрлері
- Өзара қорлар : өзара қор - біріктірілген портфель. Инвесторлар сенімгерлікпен акцияларды немесе бірліктерді сатып алады және ақшаны кәсіби портфельді басқарушы салады. Корпоративтік қорлар жағдайында қор меншікті қорларға , меншікті капиталға немесе облигацияларға қатысты. Өзара қорлар қорлардың немесе облигациялардың топтарына әсер етудің керемет әдісі болып табылады, инвесторды әр компанияның жеке акцияларын зерттеу және сатып алу қажеттілігінен босатады.
Мысалы, портфолиттің кішігірім компанияларға көбірек инвестицияларды қосқанын қаласаңыз, шағын копоративтік қордың акцияларын сатып алуға болады. Егер өзара қордың қалай құрастырылғаны туралы механиканы түсінуге мүдделі болсаңыз, онда өзара қор құрылымы қалай құрастырылғанын оқыңыз. Инвестициялық қорлар күн сайын таза активтер құнының өзгеруінен адамдарға қол жеткізуге жол бермеу үшін сауда жасамайды. Оның орнына, сатып алу-сату тапсырыстары күні бойына жиналады және нарықтар жабық болғаннан кейін, сол сауда күнінің қорытынды есептелген құнына негізделген.
- Өзгертілген сауда-саттық қорлары : ETFs деп аталатын биржалық сауда-саттық қорлары өзара қорларға өте ұқсайды, олар қор биржаларында күнделікті сауда-саттықтармен сауда-саттықты қоспағанда, қорлар сияқты болды. Бұл, шын мәнінде, қордағы негізгі холдингтердің құнынан көп немесе аз төлей аласыз. Кейбір жағдайларда ЕТҚ-ның белгілі бір салықтық артықшылықтары болуы мүмкін, бірақ дәстүрлі пай қорларымен салыстырғанда олардың артықшылықтары көбінесе зат бойынша маркетингтің салтанаты болып табылады. Егер сіз оларды портфолиода қолданғыңыз келсе, жақсы. Егер сіз портфолитте дәстүрлі құрылымдалған өзара қорларды қаласаңыз, жақсы.
- Индекстік қорлар : Индекс қоры - кейде Инвестициялық ЭФҚ ретінде сауда жасайтын өзара қор, бұл S & P 500 сияқты индекске инсайске «инвестициялауға» мүмкіндік береді. Индекс қорлары инвесторларға индексті . Егер сіз S & P 500 индекс қорына инвестиция салсаңыз, сіздің қайтарылымдарыңыз S & P 500-ді көрсетуі керек. Кішігірім қорлардан, дамушы нарықтардан және нақты салалардан тұратын барлық индекстерді бақылауға арналған көптеген қорлар бар . Индекстік қорлар «пассивті» инвестициялаудың үлгісі болып табылады.
Бұл дегеніміз, қор менеджерлері нарықты «ұруға» тырыспайды. Бұл қорлар индекстің кірістілігін айқындауға ғана арналған. Осының салдарынан, бұл қорлар әдетте өте төмен шығыстардың коэффициенттеріне ие, бұл оларды өте үнемді инвестицияларға айналдырады. Индекстік қорлардың қарапайымдылығы мен төмен құны оларды қорларды зерттеуге және портфолио басқаруға көп уақыт жұмсағысы келмейтін адамдарға өте жақсы инвестициялар жасайды. Шындығында, көптеген қаржылық кеңесшілер индекстік қорларды әрбір инвестициялық портфельдің негізгі компоненті ретінде ұсынады.
- Хедж қорлары : хедж-қор инвестициялық серіктестік. Көбінесе, ол ресми түрде шектеулі серіктестік немесе жауапкершілігі шектеулі серіктестігі болып табылады және серіктестер инвестициялық қызметтің кең ауқымымен айналысатын инвесторлардан қаражат жинайды. Хедж-қорлар әдеттегі инвестордың жұмысына қарағанда қауіпті болатын инвестициялық қызметті жүзеге асырады. Хедж-қорлар көбіне өздерінің кірістерін күшейту үшін левереджді (қарызға алынған ақшаны) жиі пайдаланатын болады, бірақ тіпті нарыққа ақша табу үшін ставкаларды нарыққа қоюға болады төмен түседі. (Сондықтан олар «хеджирлеу» деп аталады).
Хеджирлеу қорының түрлі құрылымдары бар, бірақ қор менеджерлеріне инвесторларға 20% пайда мен активтердің 2% -ы жыл сайын басқару төлемі ретінде ақы алуға мүмкіндік береді. Бұл даулы мәселе, себебі ірі қорлардың басқарушылары инвестицияларды жұмсап жатса да, басқару ақысы бойынша миллиондаған долларды құра алады. Тәжірибесіздіктерді қорғауға арналған үкіметтік ережелерге байланысты , хедж-қорларды инвестициялау көптеген қарапайым инвесторлар үшін қиын болуы мүмкін . - Мақсатты қорлар : Траст қоры - бұл адамға немесе ұйымға ақыр соңында басқаларға беретін активтерді беруге мүмкіндік беретін заңды тұлғаның ерекше түрі. Мысалы, әже әже 100 мың долларлық несие алып, 18 жасқа келгенде немересі ақшаны алады деген шартпен ұстап қалуы мүмкін. Ақшалай қаражат ақшалай қаражатты қорғаудың артықшылықтарын, ал кейде салықтық жеңілдіктерді ұсынады. Траст қорлары қорлардан, облигациялардан және жылжымайтын мүліктен көрінетін кез-келген активті өзара қорларға, хедж-қорларға немесе өнерге дейін ұстай алады. Сенім қорлары бай адамдар ғана пайдаланатындығы туралы түсінік бар, бірақ активтерді басқа адамға ақылды түрде аударғысы келетін кез келген адамға қол жетімді.
- REITs : Кейбір инвесторлар жылжымайтын мүлік сатып алуды жылжымайтын мүлікті инвестициялау тресттері немесе REIT-лар арқылы сатып алады, олар қорлар секілді айналысады және арнайы салық режиміне ие. Жылжымайтын мүліктің барлық түрлеріне мамандандырылған барлық ҚБЕ типтері бар. Мәселен, қонақүйлерге инвестиция салғыңыз келсе, сіз қонақүйде REIT-ке инвестиция салуды қарастыра аласыз. REIT - нақты ғимараттарды немесе жерді сатып алу немесе қолдау қажет болмай, жылжымайтын мүлікке инвестициялаудың тамаша тәсілі.
- Master Limited Partnerships : MLPs, олар жиі белгілі, акцияларға ұқсас сауда жасайтын шектеулі серіктестік болып табылады. Бірегей салықтық режимді және оларға қатысты күрделі ережелерді ескере отырып, олармен айналысып жатқан нәрселерді білмейтін инвесторлар, ең алдымен, шеберліктен басқарылмаса, салықтық зардаптар жағымсыз болуы мүмкін зейнеткерлік шоттарда, әсіресе, зейнетақы шоттарында инвестициядан аулақ болу керек.
Портфельді басқару
- Активтерді бөлу : Активтерді бөлу - капитал (меншік немесе акциялар), тұрақты кіріс (жылжымайтын мүлік), жылжымайтын мүлік, ақша немесе тауарлар (алтын, күміс және т.б.) сияқты әртүрлі актив класстарына параметрлер белгілеуді көздейтін капиталдың басқарылуының тәсілі. ). Әдетте, актив класстарының əдетте əртүрлі мінездемелері мен мінез-құлық үлгілеріне ие екендігі, белгілі бір инвестордың жағдайына дұрыс араласуды алу инвестордың мақсаттарына жəне тəуекелге төзімділігіне сəйкес табысты нәтиже ықтималдығын арттыруы мүмкін деп ойлайды. Мысалы, қорлар мен облигациялар инвестордың портфеліндегі пайда болатын пайдадан тыс басқа рөл атқарады .
- Инвестициялық мандат : Инвестициялық мандат - белгілі бір портфельді немесе капитал қорын басқару үшін пайдаланылатын нұсқаулықтардың, ережелердің және мақсаттың жиынтығы. Мысалы, капиталды сақтау инвестициялық мандаты портфельге арналған, ол төмен қайтарымды қабылдауды білдірсе де, маңызды құбылмалылықты тудыруы мүмкін.
- Кастодиандық шот - Кастодиандық шот - бұл инвестордың бағалы қағаздар портфелін ұстау үшін институционалдық кастодианның қызметін жүзеге асыратын шот. Кастодиан пайыздар мен дивидендтер бойынша ақшалай қаражаттардың қозғалысын жазады, инвестор атынан сенімхат немесе корпоративтік оқиғалар үшін нұсқаулар береді, спин-офф беруді жүзеге асырады және акциялардың кастодиан шотына түсуін қамтамасыз етеді. Кастодиандық шоттар кастодиандық төлемдер болып есептеледі, бірақ кейбір инвесторлар оларды төлейтінін түсінбейді, себебі брокерлер көптеген жағдайларда инвесторда ең аз шот мөлшері болса немесе жыл сайын акциялар сауда-саттығының белгілі бір санын белгілейтін болса, брокерлік шот ретінде олардың кастодиандық қызметтері.
- Активтерді басқару компаниясы - Активтерді басқару компаниясы - бұл клиенттерді, акционерлерді немесе серіктестердің атынан капитал жұмсайтын бизнес. Vanguard ішіндегі активтерді басқару қызметі оның өзара қорларының және ЕФО-ның базалық холдингтерін сатып алу және сату болып табылады. JP Morgan жеке клиенттік бөлімшелеріндегі активтерді басқару қызметі жеке тұлғалар мен мекемелер үшін портфельдерді құрастырады. Мен Kennon-Green & Co. басқарушы директорымын, ол 2016 жылдың аяғында жеке тұлғалар, отбасылар мен мекемелер үшін активтерді басқаратын компания ретінде өзінің инвестициялық портфельді орналастырғысы келетін, кем дегенде 500,000 АҚШ долларын құрайтын, Менің отбасымның капиталымен бірге жұмыс істейтін байлық.
- Тіркелген инвестициялық кеңесші - RIA - тікелей немесе жарияланым арқылы бағалы қағаздар бойынша кеңес беру, ұсыныстар беру, есептер беру немесе есептер беру туралы актілермен өтелетін фирма. ҚБЕ активтерді басқару жөніндегі компанияларды, инвестициялық консалтингтік компанияларды, қаржылық жоспарлау компанияларын және басқа да инвестициялық бизнес-модельдерді қамтиды. ҚБЕ-лар туралы ерекше нәрсе - олар салық салынатын брокерлік шоттарға қолданылатын төменгі жарамдылық стандарты емес, клиенттің қажеттіліктерін өздерінің үстінен қоюға фидуциарлық міндетпен байланысты. Тіркелген инвестициялық кеңесшінің комиссиясы «ақылға қонымды» болуы керек және фирманың фирмасына қарай өзгеруі керек.
- Фидуциарлық міндет - Американдық құқықтық жүйеде фидуциарлық міндет - басқа адам алдындағы ең үлкен борыш. Бұл принципті (көбінесе клиент) өз мүдделерінен жоғары қоюға фидуциарлық қызметті талап етеді. Бұл мүдделер қақтығысын ашуды талап етеді.
- UTMA - бұл белгілі бір мемлекеттің Кәмелетке толмағандар туралы заңына сәйкес Бірыңғай аударымдар шеңберінде ұйымдастырылған шот. Кәмелетке толмаған бала UTMA құжаттамасында белгіленген жасқа жеткенше кәмелетке толмаған баланың игілігі үшін өз атымен аталатын меншікті жылжымайтын мүлік сатып алуға мүмкіндік береді, ол 21 жаста көптеген мемлекеттерде рұқсат етілген жасты құрайды. Мүліктің атағы бар ересек адам кастодиан деп аталады және балаға сенімгерлік міндеті бар.
Ата-аналар өздерінің балаларына қаражат бөліп берген, бірақ тек осы баланы дұрыс тәркілеу үшін сотқа жіберілген баланы қажетті медициналық көмекке пайдалану үшін ғана айналдырған. Егер бала ересек адам болса және «есепке алуды мәжбүрлейді», әр ақша ағыны, әр мәлімдеме жасай алуыңыз керек, немесе сіз тек қана ақша жетіспейтін ақшаға ғана емес, сонымен қатар осы ақшаның портфолитте жалғыз қалдырылған. - Акционерлік брокер - брокер - тапсырыс берушінің тапсырысы бойынша сатып алу немесе сатуды орындайтын немесе жүзеге асыратын мекеме немесе жеке тұлға. Биржалық сауда-саттық сауда-саттығы - қолма-қол ақшаның оң жағына түсуі және қауіпсіздік жағы белгілі бір мерзімге дейін - клиенттің кастодианға қарсы шотына қол жеткізуі. Сіз өзіңіздің брокерлік брокеріңізге жібере алатын акциялардың әртүрлі түрлері бар, бірақ олардан асып кетуден абай болыңыз. Көрменің көмегімен тоқтата тұруды тоқтату сіздің портфолаңызды әрқашан қорғамайды. Бұған қоса, кейде брокерсіз қорларды DRIP-лер сияқты бағдарламалар арқылы сатып алуға болады.
- Акциялардың сауда-саттығы - Брокермен сізде брокермен он екі түрлі типтегі сауда-саттық бар, олар нарықтық тапсырыстарды қоса алғанда, компанияларға меншік құқығын сатып алуға немесе сатуға, лимиттерді шектеуге және тапсырыстарды тоқтатуға тыйым салады.
- Қысқа сатылым - қысқа сатылым ретінде белгілі, инвестор немесе спекулятор акцияларды немесе меншік иесіне тиесілі емес, сататын басқа активті қарызға алған кезде, мүлікті біржола ауыстыруға уәде беріп, ақшаны қалайды және активке үміттенеді бағаны төмендетеді, сондықтан арзанырақ сатып алынады, дифференциал пайда болады. Дұрыс емес, ол сізге банкрот болуы мүмкін. Бір кедей жігіттің брокерлік шотында 37 000 АҚШ доллары болған, ал бірнеше сағат бойы барлық сомадан айырылып қана қойған жоқ, бірақ оның брокерлік фирмасына қарызы 106,445,56 долларға жетті.
- Маржин - Брокерлер жиі клиенттің толық шоттың балансын қамтамасыз ету ретінде қамтамасыз етуге келіссе, сондай-ақ жеке кепілдікті қамтамасыз етуге келіссе, клиенттердің белгілі бір қорлардың, облигациялардың және басқа бағалы қағаздардың құнына қарсы ақшаны жиі береді. Брокерлік-шотты ашқан кезде, сіз кассалық шотты немесе маржа есептік жазбаңыздың болуын көрсетуіңіз керек.
Іс жүзінде барлық инвесторлар ақшалай есепшоттарды ішінара пайдалануы керек, себебі нормативтік арбитраждан реципиотация түрінде пайда болатын тәуекелге ұқсайды. Егер сіз маржа бойынша қарыз алсаңыз, брокер қандай да бір себептермен кез-келген сәтте баланстың бір бөлігін немесе барлығын төлеуді талап ететін маржалық қоңырауды бере алады. Ол тіпті алдын-ала ескерту берместен немесе қосымша ақшаны немесе бағалы қағаздарды орналастыруға мүмкіндік бермей, позицияларды жоғары бағалаған жағдайда, сіздің капиталыңызды сатуға құқылы.
Зейнетақылардың түрлері
- Roth IRA - A Roth IRA - IRA жекелеген зейнетақы шотын білдіреді - бұл арнайы есептік жазба деп есептеледі, бұл оған салықтық жеңілдіктер береді, ол бір мезгілде оған үлес қосуға болатын соманы және инвестиция түрлерін шектейді егер сіз өзіңіздің кейбір дөрекілік салдарларға тап болмасаңыз, онда оны ұстай аласыз. Рот ИРА-ның қаржысы салықтан кейінгі доллардан келеді, яғни сіз салықтық жеңілдіктерді ала алмайсыз, бірақ сіз қазіргі жүйе бойынша ережелерді ұстанғаныңызда, сіз ешқашан ешбір салықтан төленбейтін боласыз. Сіз Ротт АИР-дағы инвестициялардан алынған пайданың, сондай-ақ осы пайдадан бас тартқаныңызда, қалған өміріңізде. Сіз Рот ИРА-да акцияларды, облигацияларды, жылжымайтын мүлікті, депозиттік сертификаттарды және активтердің кейбір түрлерін сатып ала аласыз.
- Дәстүрлі IRA - дәстүрлі IRA IRA-ның ең ерте түрі. Егер инвесторлар табыстың шектеулері негізінде біліктіліктерге ие болса және олар бойынша 59,5 жасқа толғанға дейін немесе 70,5 жасқа дейін мәжбүр болғанға дейін есепте ұсталатын инвестициялық табыстардың белгілі бір түрлеріне салық төлемесе, оған ақша сала алады.
- 401 (k) - жұмыс берушілер өз қызметкерлеріне ұсынатын зейнеткерлік жоспардың ерекше түрі, 401 (k) әдетте инвесторларға өз қаражаттарын өзара қорларға немесе тұрақты құндық қаражатқа жұмсауға мүмкіндік береді. Дәстүрлі IRA сияқты, инвестор, әдетте, шоты қаржыландырылған сәтте салық шегерімін алады, дәстүрлі IRA немесе Roth IRA-ғыдан әлдеқайда жоғары болса да, жұмыс берушілер жиі жарналарға сәйкес келеді (мысалы, 50% алғашқы 6%), ал ақша жұмсай бастағанға дейін (59,5 жастағы ең ерте, бірақ қажетті бөлу 70,5 жастан басталады) салық салынбайды. 401 (k) термині оны құрған Салық кодексінің бөліміне сілтеме жасайды. Соңғы жылдары 401 (k) деп аталатын өздігінен басқарылатын акциялардың өсуі байқалады, бұл инвесторға жеке қорлар мен облигацияларды сатып алуға мүмкіндік береді.
- 403 (b) - коммерциялық емес секторда ұсынылған 401 (k) нұсқасына ұқсас зейнетақы жоспары.
- Rollover IRA - Қызметкер жұмыс берушіден кетіп қалса, ол 401 (k) балансын айналдырудан бас тарта алады және оны Rollover IRA-іне тапсырады, бұл әдетте Дәстүрлі IRA сияқты іс жүзінде әрекет етеді.
- SIMPLE IRA - өз қызметкерлеріне зейнетақы төлемдерін ұсынғысы келетін, бірақ 401 (k) -дан шығатын күрделілікпен күресуге келмейтін 100-ден кем емес қызметкерлері бар шағын бизнес иелері үшін IRA типі.
- SEP-IRA - жеңілдетілген қызметкердің зейнетақылық жеке зейнетақылық шотына қысқаша шолу, SEP-IRA өзін-өзі жұмыспен қамтыған адамдар мен шағын бизнес иелерімен белгілі бір жағдайларда пайдаланылуы мүмкін, бұл оларды басқаша инвестициялауға қарағанда әлдеқайда көбірек ақша жұмсауға мүмкіндік береді кірістің пайыздық үлесі ретінде есептелген айтарлықтай үлес салмағының арқасында.
Компанияларға қатысты инвестициялық шарттар
- Директорлар кеңесі - Компанияның директорлар кеңесі акционерлердің мүдделеріне назар аудару үшін, бас директорды жалдап алу және жалдау, ресми дивидендтік төлем саясатын белгілеу және ұсынылған бірігулерге қарсы ұсыныс немесе дауыс беруді қарастыру үшін сайланады.
- Кәсіпорындық құн - Кәсіпорын құны компанияның барлық акцияларын және борышын сатып алудың жалпы құнын білдіреді.
- Нарықтық капиталдандыру - Нарықтық капиталдандыру, егер сіз оларды ағымдағы акция бағасынан сатып ала алатын болсаңыз, компанияның акцияларының барлық орналастырылған акцияларының құнын білдіреді.
- Табыс туралы мәлімдеме - Табыс туралы есеп кәсіпорынның кірістерін , шығыстарын, салықтарын және таза табысын көрсетеді.
- Баланс - Бухгалтерлік баланс компанияның активтерін, міндеттемелерін және меншікті капиталын көрсетеді .
- Form 10-K - Белгілі бір фирмалардан ССО-ға өтініш беру үшін жыл сайынғы ақпараттарды ашу туралы құжат, оның ішінде қаржы, бизнестің үлгісі және тағы басқалары туралы толық ақпарат бар.
Сіз білуі мүмкін басқа инвестициялық шарттар
- Қор биржасы - қор биржасы - бұл белгілі бір іскерлік сағат ішінде және бір-бірімен сауда жасау кезінде бірігу үшін акцияларды сатып алушылар мен сатушылар үшін нарыққа ие мекеме, ұйым немесе қауымдастық. Әлемдегі ең маңызды қор биржасы - Нью-Йорк қор биржасы немесе NYSE. NYSE-дің акциялары «Үлкен кеңесте» тізімге енуін қалайтын компаниялар қатаң критерийлерге сәйкес келуі керек. Егер компания осы талаптарды орындауды жалғастыра алмаса, кейіннен тізімге енгізіледі .
- Баға-пайдаға қатынасы - Сондай-ақ, р / е қатынасы ретінде белгілі, ол компанияға акцияға өзінің сатып алу бағасын өсімсіз ағымдағы пайдадан кейін ғана салықтың кейінгі пайдасынан төлеуге қанша жыл қажет екенін көрсетеді. Басқаша айтқанда, p / e коэффициенті компания табысының $ 1-іне қанша ақша төлеп жатқанын айқындайды. Егер компания акцияға $ 2 мөлшерінде табыс туралы хабарлады және акция акцияға $ 20 сатса, P / E коэффициенті 10 болады, себебі сіз он есе табыс табасыз (бір акция үшін 20 $ акцияға шаққандағы $ 2 = 10 P / E.) Бұл кірістілік кірісі ретінде белгілі бір нәрсені есептеуге болады.
- PEG коэффициенті - компания жылына 15% өсіп, 20х табыста сауда жасайтынын көрсету үшін метрикаға әсер ететін п / э коэффициентінің өзгертілген түрі 8x табыста компанияны саудаға қарағанда және 10% төмендеуіне қарағанда арзанырақ болуы мүмкін жыл.
- Дивидендтің түзетілген ПЭГ коэффициенті - Кірістерге дивидендтер әсер ететін ПЭГ коэффициентінің өзгертілген түрі, кейде баяу өсім компанияның табысын айтарлықтай бөлігін ақшалай дивидендтер түрінде төлейтін нәтиже болып табылады, себебі бұл үлес жалпы қайтару .
- Дивидендтік кірістілік - қазіргі дивиденд мөлшерлемесі бойынша қарапайым акциялардың ағымдағы кірістілігі. Егер акция бір акцияға 100 доллар болса және дивидендтердің жылдық мөлшерлемесін $ 5 төлесе, дивидендтің кірістілігі 5% құрайды.
- Ұшқырлық - өзгермелілігі сатылатын құндылық бағасының өзгеру дәрежесін білдіреді.
- Туынды - туынды құрал - бұл өз құндылығын басқа көзден алатын актив.